O Natal e Ano Novo acontecem na alta estação, e são o pico dos preços dos hotéis. Mas os moradores fazem de tudo para agregar valor ao preço que o turista paga.
O centro de Funchal e os vilarejos ao redor ganham luzes de Natal que não deixam nada a desejar para uma grande metrópole.
Além disso, os fogos de artifício da virada do ano são lindos. O Carnaval, no final de fevereiro, é também bastante colorido – e caro.